미국 주식시장 부활과 빅테크 실적 분석, 소중한 노후 연금 자산을 지키는 30년 장기 투자 전략
미국 주식시장이 다시 되살아나고 있습니다.
미국에서 24세 천재가 AI 전문 펀드사를 창업하여 작년에 1400% 수익률을 거두었고,
올해 상반기에만 350% 수익률을 거두었다가
시타델을 비롯한 헤지펀드들의 공매도 전략에 걸려들었다는 평이 많습니다.
사실 AI와 같이 변동성이 높은 AI 펀드를 운영하면서
4배 레버리지 상품을 이용하였던 전략 자체에도 문제가 있었던 것입니다.
가장 큰 문제는 AI 헤지 펀드의 전략을
24세의 창업주가 경험이 부족해서 그런 행동을 했던 것인지,
아니면 일반적으로 투기성이 강한 TQQQ 보다도 변동성이 더 큰
4배 레버리지 상품을 다룬 것 만으로도 파산으로 가기 쉬운 약점을
내재하고 있었던 것입니다.
언론 인터뷰만으로도 다른 경쟁 헤지펀드사들이 공매도를 통해서
특정 섹터의 주가를 끌어내린 후에,
해당 타겟 펀드회사가 원금이 훼손되면서 파산을 선언하면
헐값에 해당 펀드회사를 인수하는 방식으로 기업 사냥을 하곤 합니다.
2000년 IT버블 시기에도 그랬고 2008년에도 헤지펀드 회사들이
레버리지를 많이 보유했거나 주택관련 금융상품의 파산 가능성이 높아지자,
관련 기업들의 주식을 공매도하여 차익을 거둔 후에
해당 부실 채권을 가진 회사들이 부도나자
부도난 채권들 중에서 우량 채권들을 저가에 매수하여
다시 한번 차익을 얻는 방식으로 사업을 해왔습니다.
금융의 역사는 똑같이 반복되지는 않지만,
운율을 맞춰서 반복된다는 말이 괜히 있는게 아닙니다.
오늘의 미국 S&P500 지수는 0.7%가 상승했고,
나스닥은 무려 1.0%나 올랐습니다.
저는 요새 수수료가 0.1%로 가장 저렴한 QNDX를 모으고 있습니다.
IShares라는 펀드회사에서 새롭게 만든 나스닥 지수 추종 상품인 IQQ는
1년만 수수료가 0.12%이고 1년이 지나면 0.2%로 다시 올라간다고 합니다.
아무 생각 없이 30년 장기 투자하기에는 현재까지는 QNDX가 가장 수수료가 저렴하여,
오랫동안 적립식으로 모으기에 적합한 것으로 보입니다.
AI 반도체 업체의 수익도 성장하고 있지만,
AI 반도체 부품을 구매해주는 역할을 하고 있는
M7 빅테크 기업들의 AI 산업도 점점 돈을 벌어들이는 모습으로 변모하고 있습니다.
마이크로소프트가 2026년 7월 29일에 발표한 영업 이익을 보면,
2/4분기의 실적이 AI로 인하여 매출과 영업 이익의 성장이
일어나고 있음을 알려줍니다.
마이크로소프트의 매출은 전년도 동기에 비해서 18%가 증가했는데,
영업 이익도 전년 동기 대비해서 18%가 증가했습니다.
특히 Azure의 매출도 전년 동기에 비해서 43%가 증가했습니다.
가장 인상적인 수치는 M365 Copilot의 사용자 숫자가
3000만명을 넘어갔다는 점입니다.
마이크로소프트의 주가가 매출 발표 이전에는 400달러 수준이었는데,
매출과 영업이익의 성장을 발표한 이후에는
466 달러 수준으로 17% 정도 주가가 상승하였습니다.
저의 개인적인 견해로는 시장에서는 악재는 모두 공개되었고,
이제 AI 빅테크 업체들의 영업 이익 성장도 확인되었다고 판단한 것 같습니다.
부품회사들이 가져갈 수 있는 영업 이익에는 한계가 있으므로,
결국에는 부품회사들에게 발주를 내어주는 빅테크 업체들이
10년, 20년에 걸쳐서 AI로 인하여 발생한 수익을 천천히 가져갈 것입니다.
누구나 아는 상식을 우리는 5년, 10년을 기다리지 못하여
결국에는 변동성이 낮은 시가총액 상위의 기업들을 팔고,
많이 오르고 많이 떨어지는 TQQQ와 같은 레버리지 상품들을 매수하면서
도파민을 즐기는 것입니다.
도파민 중독에서 벗어나지 못한다면 인간에게 남아있는
도마뱀의 뇌를 관장하는 뇌 부분이 작동하여,
약간의 수익에 주식을 매도하고 하락할 때는 팔지 못하고 무조건 견디다가
손실이 늘어나는 행동을 반복하게 될 것입니다.
현재까지 제가 백테스트를 진행해서 검증된 사실은
매월 적립식 투자로 10년 이상 투자하면
자산이 연 평균 6% 이상은 꾸준히 증가한다는 점입니다.
아래의 글들을 읽어보시면서 자신의 연금 자산을
어떻게 키워야 할지 잘 연구해 보시기 바랍니다.
자산 배분 및 방어형 포트폴리오 전략
목표 연 수익률 6% 달성과 함께 MDD를 10% 이내로 철저히 방어하는 시뮬레이션을 위한 투자 계산기입니다.
https://bomspring.com/invest-calculator/
하락장에서 기계적인 리밸런싱을 통해 연 수익률 8%를 유지하며 MDD를 15% 이내로 억제하는 손실 방어법입니다.
다양한 자산군의 조화를 통해 연 수익률 7%를 추구하고 최대낙폭(MDD)을 12% 선에서 차단하는 핵심 전략입니다.
바벨 전략과 전통적 자산 배분을 비교하여 연 수익률 11%를 기록하며 MDD를 16%로 방어하는 심층 분석 글입니다.
AI 및 기술주 특화 포트폴리오
AI 시대의 필수인 전력 인프라 우량주에 투자하여 연 수익률 14%를 달성하고 MDD는 22%로 통제하는 연금 포트폴리오입니다.
반도체와 빅테크의 성장을 결합하여 연 수익률 18%를 확보하는 동시에 MDD를 25% 안팎으로 관리하는 기술주 투자법입니다.
https://bomspring.com/soxx-mags/
QTOP과 TOPT 등 기술주 테마를 통해 연 수익률 22%를 기록하면서도 MDD를 20% 중반으로 방어하는 고성장 전략입니다.
https://bomspring.com/mags-topt-qtop/
빅테크의 성장성과 배당주를 혼합하여 연 수익률 10%의 수익과 MDD 18%의 안정성을 동시에 잡는 균형 잡힌 포트폴리오입니다.
https://bomspring.com/mags-schd/
레버리지 및 고수익 전략
자산 배분과 부분 레버리지를 결합하여 연 수익률 16%를 거두면서 MDD를 25% 이내로 제어하는 실전 매매법입니다.
장기 적립식 투자의 이점을 살려 연 수익률 12%를 목표로 하면서 높은 변동성의 리스크를 MDD 30% 이하로 방어하는 가이드입니다.
https://bomspring.com/tqqq-%ec%9e%a5%ea%b8%b0%ed%88%ac%ec%9e%90/
하이브 달러를 활용하여 연 15%의 확정 수익률을 노리면서 전체 자산의 MDD를 18% 수준으로 통제하는 스테이킹 전략입니다.
https://bomspring.com/hbd-%ec%97%b015%ed%8d%bc%ec%84%b8%ed%8a%b8-%ed%95%98%ec%9d%b4%eb%93%9c-hive/
클리어리티 액트 법안과 연계하여 연 수익률 13%의 안정적인 현금 흐름을 창출하고 MDD를 15% 이하로 낮추는 전략적 접근입니다.
https://bomspring.com/clarity-act-hive-hbd/
은퇴 및 장기 노후 연금 관리
평범한 직장인이 VTI, QQQ, SGOV만으로 연 수익률 9%를 올리고 MDD를 15% 내외로 지켜내는 노후 대비책입니다.
나스닥의 큰 하락 국면에서도 유연하게 대응하여 연 수익률 8%를 지켜내고 MDD를 20% 이내로 방어하는 실전 노하우입니다.
은퇴 이후의 리스크를 방어하여 꾸준한 연 수익률 6%를 달성하고 MDD를 한 자릿수인 8%로 묶어두는 실손 방어 전략입니다.
