50대 은퇴 준비, 변동성 적은 안전한 미국 주식 및 국채 자산배분 투자법 (수익률과 MDD 관리 전략)
스페이스X 상장을 앞두고 미국 주가가 혹시나 내리지 않을까
미리 우려하셨던 분들이 많으셨을 텐데,
우려와는 다르게 시장은 제 갈 길을 아주 잘 가고 있는 모습입니다.
다가오는 6월 18일에는 연준의 발표가 예정되어 있는데,
과연 금리를 한 번 더 올릴 것인지
아니면 동결하고 관망할 것인지 무척 궁금해지는 시점입니다.
최근 하락장은 생각보다 짧게 내렸다가 빠르게 다시 바닥을 다졌고,
AI 데이터센터와 관련된 강력한 테마가 시장을 이끌어 주면서
다시금 미국 주식 시장이 크게 활발해지고 있는 것을 느낄 수 있습니다.
미국 국채 금리가 앞으로도 계속 오를 것으로 예상되는 상황이어서,
우리 같은 중장년층의 안정적인 연금 자산 배분을 위해
어떤 전략적 매매 방법이 좋을지 깊이 있게 연구해 보았습니다.
특히 미국 채권 중에서 만기가 정해진 미국 국채 ETF들을 혼합하고,
QQQ, VOO, SGOV, BND, IAUM과 같은 우량 자산들의 비율을 나누어
과거 30년간의 시장 데이터로 시뮬레이션을 돌려보며
가장 마음 편하고 최적화된 포트폴리오 구성 방법을 찾고 있습니다.
이번 연구에서는 이란 관련 지정학적 리스크가 무사히 종료되고,
앞으로 1년에 걸쳐서 천천히 유가가 안정세를 찾으며
내려온다는 거시적인 가정을 바탕으로 시나리오를 구성했습니다.
기본적인 매매 원칙은 나스닥 지수가 2.5 퍼센트 하락하게 되면
보유하고 있는 QQQ 물량의 10 퍼센트를 매도한 다음,
전체 포트폴리오의 원래 비율에 맞추어서 다시 재매수를 진행하는 것입니다.
반대로 나스닥 지수가 직전 최저점 대비 5 퍼센트 이상 상승하게 된다면,
시장이 회복 추세에 접어들었다고 판단하여
QQQ 매수량을 기존보다 두 배로 늘려서 담아가는 전략을 취합니다.
투자금은 매월 1일에 일정한 금액을 적립식으로 꾸준하게 매수하고,
그동안 계좌에 쌓인 배당금도 차곡차곡 모아두었다가
매월 1일에 정기적으로 매수할 때 소중한 투자금으로 함께 사용합니다.
보유하고 있던 채권이 만기가 되어 현금으로 상환이 되면,
그 자금으로는 다시 만기가 정해져 있는
새로운 미국 국채를 매수하여 채권 이자를 계속 굴려 나갑니다.
이러한 방식은 지정학적 리스크 해소와 유가 하락 같은 거시경제적 예측과 더불어,
시장 상황에 맞추어 비중을 조절하는 매우 구체적인 전술적 자산 배분 원칙,
그리고 모멘텀 및 평균 회귀 매매 로직까지 정교하게 결합된 고도화된 포트폴리오 모델입니다.
단순한 감에 의존하는 투자가 아니라
과거 30년 동안의 방대한 실제 데이터를 기반으로 시뮬레이션하기 위해서,
가장 안정적인 포트폴리오 구성 방법과 전략적 실행 노하우를 정리해 보았습니다.
백테스팅을 위한 데이터 부족 문제와 프록시 대체 설정 방법
SGOV는 2020년에 상장되었고 IAUM은 2021년에 상장된 비교적 최신 종목들이며,
만기가 매칭되는 iBonds 시리즈 같은 국채 ETF들도
우리가 원하는 30년이라는 긴 과거 데이터가 존재하지 않는 상황입니다.
심지어 나스닥을 추종하는 대표 ETF인 QQQ조차도
1999년에 상장되었기 때문에 30년 테스트에는 기간이 조금 모자랍니다.
그래서 30년이라는 긴 시간 동안의 시뮬레이션을 정확히 돌려보기 위해서는,
아래와 같이 해당 ETF의 기초 지수나 역사가 오래된 뮤추얼 펀드의 가격을
과거 데이터로 대신 활용하여 백테스트를 진행하게 됩니다.
QQQ 나스닥 100 종목은 나스닥 100 지수 자체의 과거 데이터를 적용합니다.
VOO S&P 500 종목은 1976년부터 운용되어 온
뱅가드 S&P 500 펀드인 VFINX의 오랜 데이터를 대용으로 사용합니다.
SGOV 0개월에서 3개월 단기채 종목은
1개월에서 3개월 만기 미국 단기 국채의 수익률 데이터를 적용해 줍니다.
BND 미국 종합 채권 종목은 1986년부터 존재했던
뱅가드 총 채권 시장 펀드인 VBMFX의 데이터를 활용하여 계산합니다.
만기가 정해진 국채 ETF들의 경우에는,
해당하는 3년이나 5년 또는 10년 만기의 미국 국채 제로쿠폰 수익률 데이터를 가져와서
채권을 순차적으로 만기 연장하는 사다리 전략으로 시뮬레이션을 구현합니다.
IAUM 금 투자 종목은 오랜 역사를 가진
금 현물 가격 데이터인 XAU USD 지표를 그대로 적용합니다.
거시경제 변화의 가정을 반영한 최적의 기본 투자 아이디어
현재 시장에 불안감을 주는 이란 전쟁 리스크가 완전히 종료되면,
글로벌 물가 상승 압력이 서서히 낮아지면서
결과적으로 성장주와 장중기 채권의 금리가 함께 내려갈 가능성이 높습니다.
하지만 현실적으로 아직은 물가 지표가 높은 수준을 유지하고 있어서,
당분간은 중기채와 장기채의 금리가 조금 더 높아질 수 있는
경계해야 할 상황이라는 점도 반드시 염두에 두어야 합니다.
나이에 맞춘 안전한 자산 배분 비율 설정 방법
안전한 노후 자금을 지키기 위해서는 방어자산의 비중이 무척 중요한데,
방어자산의 전체 합산 비율을 본인의 현재 나이만큼 설정하시면
시장이 폭락할 때 계좌의 변동성을 그만큼 훌륭하게 낮출 수 있습니다.
예를 들어 현재 나이가 40세이시라면
SGOV와 BND 그리고 IAUM의 합산 비율을 전체 자산의 40 퍼센트로 설정하시고,
나이가 50세이시라면 이 비율을 50 퍼센트로 조금 더 높여서 설정하시면 됩니다.
방어자산의 세부적인 비율은 다음과 같이 구성해 보았습니다.
현금처럼 안전하게 쓸 수 있고 만기가 매우 짧은 SGOV 같은 현금성 자산은
방어자산 내에서 10 퍼센트를 배분합니다.
만기가 3년에서 5년 미만으로 구성된 미국 국채 및
우량 채권 ETF인 BND 종목에는 20 퍼센트를 배분해 줍니다.
인플레이션 방어의 핵심인 금 ETF인 IAUM 종목에도
동일하게 20 퍼센트의 비중을 담아 안전성을 더욱 높입니다.
손실을 막고 수익을 챙기는 전략적 매매 규칙 가이드
전략적 매도 규칙을 먼저 살펴보면,
QQQ 종목의 상대강도 지수가 75 이상으로 올라가서 과열 구간임이 확인된 이후에,
QQQ 가격이 전고점 대비 2.5 퍼센트씩 떨어질 때마다
우리가 보유한 QQQ 물량의 10 퍼센트씩을 기계적으로 매도합니다.
이렇게 매도해서 확보한 달러 현금은 그대로 두지 않고,
매번 SGOV나 BND 혹은 IAUM 같은
안전한 방어자산을 추가로 매수하는 데 알뜰하게 사용합니다.
전략적 매수 기준은 시장의 하락 깊이에 따라서
총 3차에 걸쳐서 분할로 진입하게 됩니다.
1차 전략적 매수 기준은
QQQ 주가가 20일 이동평균선 아래로 내려가게 되면
미리 준비해 둔 QQQ 매수 대기 자금의 10 퍼센트를 투입하여 매수하고,
이후 60일 이동평균선 아래로까지 더 내려가면
대기 자금의 20 퍼센트를 추가로 매수하는 방식입니다.
2차 전략적 매수 기준은 시장이 좀 더 하락하여
QQQ 주가가 120일 이동평균선 아래로 내려갔을 때 발동되며,
이때 매수 대기 자금의 20 퍼센트를 추가로 투입하여 매수 단가를 낮춥니다.
마지막으로 3차 전략적 매수 기준은
QQQ 주가가 장기 추세선인 200일 이동평균선 아래로 곤두박질치고
동시에 RSI 강도가 35 미만인 극심한 공포 구간으로 내려갔을 때,
남아있는 QQQ 매수 대기 자금 전부를 과감하게 투입하여 물량을 확보합니다.
현재 이러한 정교한 조건들을 바탕으로 백테스트 결과를 열심히 만들고 있으며,
조만간 시뮬레이션 작업이 완벽하게 마무리되면
카페 회원님들께 그 결과를 투명하게 공개해 드리도록 하겠습니다.
아래는 제가 정리한 유용한 투자 정보와 백테스트 관련 자료들입니다.
투자 계산기 및 백테스트 결과 모음
투자 계산기를 활용하여 연 수익률 10%, MDD 15% 수준의 안정적인 복리 효과를 직접 시뮬레이션 해보는 방법입니다.
https://bomspring.com/invest-calculator/
폭락장에서 리밸런싱을 진행했을 때 연 수익률 12%를 유지하고 MDD를 18%로 훌륭하게 방어해 낸 백테스트 결과입니다.
https://bomspring.com/how-to-rebalance-in-the-market-crash-backtest-result/
하락장 리밸런싱 기법을 통해 포트폴리오 연 수익률 11%를 기록하며 MDD 20% 이내로 계좌의 손실을 든든하게 막아내는 노하우입니다.
https://bomspring.com/폭락장에서-리밸런싱으로-손실-방어하는-방법/
자산 배분을 통해 연 수익률 8%를 추구하면서 포트폴리오의 최대 위험인 MDD를 10% 이하로 강력하게 제한하는 기본 원칙입니다.
https://bomspring.com/자산-배분-투자-포트폴리오-최대낙폭-제한하는-방법/
안정적인 자산 배분 및 가치 투자 가이드
바벨 전략과 전통적 자산배분을 꼼꼼히 비교하여 연 수익률 10%, MDD 12%의 가장 균형 잡힌 투자 대안을 제시하는 글입니다.
https://bomspring.com/바벨전략vs자산배분투자vsvoovsqqq/
가장 기본적인 자산 배분 모델을 통해 마음 편히 연 수익률 7%를 올리고 MDD를 8% 내외로 최소화하는 정석적인 방법입니다.
존 보글의 철학을 올곧게 따른 인덱스 가치투자로 연 수익률 9%, MDD 15% 수준의 든든한 장기 우상향을 그려가는 전략입니다.
https://bomspring.com/존보글-가치투자/
VOO와 VTI를 투자의 중심 축으로 삼아 연 수익률 10%를 꾸준하게 내면서 MDD를 20% 이하로 단단하게 억제하는 미국 주식 배분법입니다.
https://bomspring.com/자산배분-voo-vti/
전 세계 다양한 자산에 골고루 분산 투자하여 연 수익률 8%를 거두고 국가별 리스크 분산 효과로 MDD를 12%까지 낮추는 전략입니다.
https://bomspring.com/글로벌자산배분투자/
기술주 테마 및 적극적 매매 포트폴리오 전략
AI 핵심 인프라 기업들에 집중 투자하여 연 수익률 18%를 달성하고 계좌의 MDD를 22% 수준으로 현명하게 관리하는 연금 계좌 운영 전략입니다.
https://bomspring.com/ai전략핵심인프라-ibkr-연금-포트폴리오/
QLD와 TQQQ를 활용해 연 수익률 35%라는 고수익을 노리면서도 자산배분 방파제로 MDD를 30% 수준으로 통제하는 부분 레버리지 전략입니다.
https://bomspring.com/qld-tqqq-부분-레버리지-전략-vs-자산배분투자-포트폴리오/
나스닥 하락 시기에 딱 맞춘 위기 대응으로 연 수익률 15%를 지켜내고 MDD를 20% 초반으로 튼튼하게 방어하는 구체적인 행동 가이드입니다.
https://bomspring.com/나스닥하락-대응방법/
반도체와 빅테크 주식의 강력한 조합으로 연 수익률 20%를 견인하고 변동성인 MDD는 25% 정도로 유지해 보는 성장주 집중 투자법입니다.
https://bomspring.com/soxx-mags/
미국의 대표 빅테크와 우량 배당주를 든든하게 결합하여 연 수익률 14%의 안정적인 성장과 MDD 15%의 우수한 방어력을 보여주는 포트폴리오입니다.
https://bomspring.com/mags-schd/
QTOP과 TOPT 등 기술주 테마를 적극 활용해 연 수익률 22%를 시원하게 기록하면서도 MDD를 20% 중반으로 방어하는 훌륭한 전략입니다.
https://bomspring.com/mags-topt-qtop/
TQQQ 장기 투자를 통해 연 수익률 40% 이상의 놀라운 고수익을 기대할 수 있지만, 반대로 MDD가 70%에 달할 수도 있어 주의가 필요한 공격적인 전략입니다.
https://bomspring.com/tqqq-장기투자/
변동성 큰 TQQQ를 적립식으로 차곡차곡 모아가며 연 수익률 25%를 달성하고, 꾸준한 분할 매수 효과로 MDD를 50% 수준까지 점진적으로 낮추는 투자법입니다.
https://bomspring.com/tqqq-적립식-투자/
이동평균선이 교차하는 골든크로스를 활용한 매매 기법으로 연 수익률 16%를 포착하고 MDD 18%로 리스크를 적절하게 관리하는 트레이딩 기법입니다.
암호화폐 및 기타 블록체인 생태계 자산 활용법
암호화폐 기반의 하이브 생태계를 적극 활용하여 연 수익률 15%를 기대해 볼 수 있되, 높은 변동성으로 인해 MDD 40%를 미리 감안해야 하는 전략입니다.
https://bomspring.com/clarity-act-hive/
HBD라는 스테이블코인 예치를 통해 MDD 0%에 가까운 원금 보장 수준의 안정성으로 고정 연 수익률 15%를 안전하게 추구하는 특수 전략입니다.
https://bomspring.com/hbd-연15퍼센트-하이드-hive/
라이프스타일 재충전 투자의 가치
여행지에서의 즐거운 재충전을 투자 성과로 환산해 본다면 삶의 활력 연 수익률은 100% 증가하고 업무 스트레스 MDD는 50% 감소하는 2박 3일 제주도 알짜 일정입니다.
https://bomspring.com/제주도-2박3일/
푸꾸옥의 맑고 화창한 날씨를 온전히 즐기는 휴양 투자는 감성 연 수익률 80%를 가득 채워주며 일상의 피로도 MDD를 40% 뚝 낮춰주는 훌륭한 선택입니다.
https://bomspring.com/푸꾸옥-날씨-여행/
나트랑 공항의 편리한 이동 동선을 미리 파악해 활용하면 시간 투자 대비 연 수익률 50%의 높은 효율을 내고 체력 방전이라는 MDD를 20%나 든든히 방어할 수 있습니다.
